Rainforest atterra 20 milioni di dollari per sfidare Stripe con pagamenti integrati per i fornitori di software come servizio (SaaS)

Rainforest, una startup che incorpora il processo di pagamento in altre piattaforme software, ha raccolto 20 milioni di dollari in finanziamenti di Serie A, meno di un anno dopo aver annunciato la chiusura del suo finanziamento seed.

Raccogliere round di finanziamenti consecutivi era più comune nel 2021, ma non vediamo che accada così spesso in questo nuovo ambiente. La trazione di Rainforest è probabilmente ciò che ha contribuito ad attirare nuovi investitori come Matrix Partners, così come i ritornanti Accel, Infinity Ventures, BoxGroup, The Fintech Fund, Tech Square Ventures e Ardent Venture Partners. In totale, l'azienda ha raccolto 31,75 milioni di dollari.

Soltanto negli ultimi sei mesi, Rainforest afferma di aver aumentato il volume dei pagamenti di 17 volte, firmando "decine" di piattaforme in una varietà di settori. La società con sede ad Atlanta, nata due anni fa, sostiene anche di aver aumentato la sua valutazione "di più del doppio", ma ha rinunciato a condividere numeri specifici.

Il CEO e fondatore Joshua Silver descrive Rainforest come un fornitore di pagamenti come servizio che aiuta le aziende software a "costruire e ottimizzare" servizi finanziari integrati. Non è certo da solo nella sua missione, ma Silver sostiene che la sua startup lo fa in modo che aiuti i suoi clienti a fare più soldi essendo progettato appositamente per le esigenze specifiche delle aziende SaaS.

Rainforest è un'alternativa a Stripe che consente ai fornitori di software di facilitare i pagamenti da parte dei clienti finali ai clienti commerciali. Ad esempio, una piattaforma software per i contraenti di coperture residenziali consentirebbe pagamenti dai proprietari ai contraenti di coperture. Rainforest sostiene di essere diverso dai concorrenti che già fanno questo (come FIS, Fiserv e Stripe) perché è progettato appositamente per le aziende SaaS e offre un servizio white-glove.

“Ci sono troppi prodotti di pagamento simili ai fast food - ti riempiono, ma ti rendono lento, non nutrito. Lo stesso vale per un SaaS", ha detto Silver a TechCrunch. “Le aziende software possono aumentare il ricavo per cliente di 2x-5x aggiungendo fintech, guadagnando più ricavi dai servizi finanziari integrati rispetto al loro prodotto principale. Ma questo è possibile solo quando viene alimentato nel modo giusto.

Silver ha fondato precedentemente Patientco, un software sanitario SaaS che ha venduto a Waystar (che è diventato pubblico questo mese). Prima di avviare Rainforest, ha affermato di aver consultato più di 50 piattaforme software sulle loro strategie di pagamento e ha appreso che erano insoddisfatte dei fornitori esistenti di pagamenti incorporati. Così si è messo in viaggio per cercare di costruirne uno migliore.

I concorrenti, ha scoperto, erano solitamente grandi moderni processori o provider PayFac, tutti con modelli di servizio fai-da-te. E nessuno era costruito direttamente per le piattaforme software - piuttosto, erano progettati con i commercianti in mente.

“Nessuno dei moderni processori è stato costruito specificamente per le piattaforme software. La maggior parte di essi è stata costruita direttamente per i commercianti, e tutti hanno dovuto adattare le loro piattaforme persino per ospitare funzioni di elaborazione e reporting dei pagamenti di base per le aziende software," ha detto Silver a TechCrunch al momento dell'ultimo rialzo di Rainforest.

Di conseguenza, ha detto, Rainforest sta catturando il volume mentre le piattaforme software migrano dai processori legacy come Fiserv e FIS. Mentre ciò accade, compete contro aziende come Stripe per incorporare servizi finanziari e pagamenti.

“Siamo concepiti per le piattaforme software, mentre i grandi moderni processori, come Stripe, sono stati originalmente costruiti per l'elaborazione diretta dei commercianti. Hanno adattato le loro piattaforme per supportare i pagamenti incorporati, ma le aziende software di fascia media non sono il focus principale di Stripe," ha detto Silver a TechCrunch. “Sentiamo ogni settimana da aziende software che non stanno ottenendo il supporto di cui hanno bisogno da Stripe. Non sorprende, dato che quando guardi alla recente lettera annuale di Stripe e agli annunci di prodotti, sono tutti focalizzati sulle imprese.”

Il modello di ricavo di Rainforest è interamente basato sul consumo, proprio come i servizi cloud, con l'azienda che guadagna una piccola percentuale su ogni transazione elaborata. Silver ritiene che il servizio white glove e la trasparenza dei prezzi di Rainforest stiano aiutando a conquistare i clienti.

“Abbiamo un modello di prezzi semplice e trasparente ed è pubblicato pubblicamente sul nostro sito perché non abbiamo nulla da nascondere,” ha detto. “Gestiamo tutto il servizio, che nello spazio dei pagamenti include la gestione del rischio, l'onboarding dei commercianti e la conformità - tutte cose per le quali le aziende software in genere non sono molto bravi. E per i nostri partner, gestiamo tutto il rischio.”

Una delle sue più recenti vittorie commerciali è stata il landing della piattaforma CRM e di automazione del marketing Keap, che conta 200.000 utenti e elabora miliardi di dollari di pagamenti.

“La firma di Keap è stata fondamentale perché dimostra che possiamo aiutare le grandi aziende consolidate e possiamo vincere contro grandi competitor di fama," ha detto Silver.

Nel tempo, Rainforest si è espanso in più settori, come i servizi sul campo e i servizi professionali, e ha approfondito la penetrazione in settori esistenti come sanità, commercio al dettaglio e organizzazioni no-profit.

Nel campo dello sviluppo prodotto, ha aggiunto il supporto per Apple Pay, 3DS e Plaid - che Silver ritiene aiuterà le piattaforme ad aumentare l'adozione dei pagamenti riducendo ulteriormente le frodi.

“Siamo uno dei pochi fornitori di pagamenti che utilizzano la verifica istantanea dell'account bancario per accelerare l'onboarding del commerciante,” ha detto.

È un mercato ampio. I servizi finanziari integrati nel commercio elettronico e in altre piattaforme software hanno rappresentato 2,6 trilioni di dollari di transazioni finanziarie totali negli Stati Uniti nel 2021 e entro il 2026 ci si aspetta che superino i 7 trilioni di dollari.

“Il mercato in cui ci troviamo è enorme e lontano dall'essere penetrato completamente. Ci sono migliaia di piattaforme SaaS verticali di fascia media solo negli Stati Uniti,” ha detto Silver. “UBS stima il volume totale di elaborazione commerciale SMB negli Stati Uniti a 2,2 trilioni di dollari, e una parte crescente di quel volume viene elaborata attraverso piattaforme SaaS poiché le PMI si spostano dai processori tradizionali.”

A guardare avanti, Rainforest intende utilizzare il nuovo capitale per "potenziare prodotto e supporto.” Presentemente, ha circa due dozzine di dipendenti.

Matt Brown, partner presso Matrix Partners, crede che “trilioni” di volume di pagamenti si stiano spostando da “soluzioni vecchio stile a piattaforme software moderne con servizi finanziari integrati.”

“Ho fondato e investito in aziende con questo modello software più servizi finanziari integrati nell'ultimo decennio. Ho visto decine di approcci ai pagamenti, ma nessuno si avvicina a Rainforest,” ha detto. “Hanno costruito il loro nucleo tecnologico, non solo un involucro attorno agli altri. Sono esperti non solo nei pagamenti, ma anche nel SaaS, nella crescita delle piattaforme, nel rischio e nelle molte altre aree di cui hai bisogno per realizzare questo.”

Un'altra azienda nello spazio che ha recentemente raccolto finanziamenti è Forward, che funziona consentendo alle aziende SaaS di noleggiare le sue offerte come servizio, riscuotendo le proprie commissioni. Il suo software si trova all'interno del software dei suoi clienti, risparmiando loro denaro. E c'è anche Gynger, che offre ai fornitori che vendono tecnologia un modo per offrire il finanziamento integrato attraverso un sistema di conti a credito che fornisce termini di pagamento “flessibili.” Ha annunciato di recente una raccolta di 20 milioni di dollari.

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